Vlak I of vlak II Mark data Opdateer 31 Mei 2016 Mark data sluit inligting oor voltooide ambagte sowel as huidige prys en beskikbaarheid volume in verskeie finansiële markte. Handelaars skryf aan die mark data vir hul markte deur middel van hul makelaar, en sal hul mark data ledegeld wat gebaseer is op die markte wat hulle gaan word die handel te kies. Byvoorbeeld, sal 'n handelaar wat wil individuele aandele verhandel n mark data inskrywing op die NYSE of NASDAQ aandelebeurs, of wat ook al aandelebeurs die aandele wat hulle wil om handel te dryf is gelys op nodig. 'N handelaar wat net wil 'n spesifieke termynkontrak handel (of 'n paar) sal nodig hê om data mark vra vir daardie spesifieke markte van hul makelaar. Forex makelaars bied tipies Vlak 1 data vir al hul produk bied, terwyl sommige bied ook Vlak II mark data vir al hulle bied. Met forex makelaars, don39t wat jy nodig het om in te skryf vir die data. Wanneer jy aanteken op jou verhandelingsplatform dit behoort reeds aan u beskikbaar wees. Vlak I en II vlak Mark data Market data is gewoonlik beskikbaar is twee verskillende ledegeld (afhangende van die markte in die vraag), Vlak I markte data en vlak II mark data. Vlak I markdata sluit al die standaard handel inligting vir 'n mark, wat is die volgende: bodprys: Die hoogste prys wat 'n handelaar is bereid om 'n bate te koop teen. Bod grootte: Die aantal aandele, forex baie of kontrakte wat beskikbaar is by die bodprys. Vra prys: Die laagste prys wat 'n handelaar is bereid om 'n bate te verkoop teen. Vra grootte: Die aantal aandele, buitelandse valuta baie of kontrakte wat beskikbaar is by die vra prys. Laaste prys: Die prys waarteen die mees onlangse handel voltooi. Laaste grootte: Die aantal aandele, forex baie of kontrakte wat verhandel in die mees onlangse handel. Vlak II markdata sluit al die standaard handel inligting vir 'n mark (Vlak I mark data), en 'n paar ekstra handel information: Hoogste bod pryse: Die hoogste prys (gewoonlik ten minste 'n paar pryse word getoon) waar handelaars bestellings te koop geplaas . Dit beteken jy sien die huidige bod, en die bod op die oomblik daaronder. Aktief verhandel aandele het gewoonlik bod elke 0,01 laer as die huidige bod, en in aktief verhandel futures, daar is gewoonlik 'n poging elke blok onder die huidige bod. Gapings tussen die huidige bod en volgende bod beteken gewoonlik die voorraad of kontrak het 'n groter poging / vra versprei en minder volume. Bie groottes: Die aantal aandele, buitelandse valuta baie of termynkontrakte beskikbaar by elk van die bod pryse. Laagste vra pryse: Die laagste pryse (gewoonlik ten minste 'n paar pryse word getoon) waar handelaars bestellings geplaas het om te verkoop. Dit beteken dat jy sien die huidige vra, en vra tans bo dit. Aktief verhandel aandele het gewoonlik vra (bied) elke 0,01 bo die huidige aanbod, en in aktief verhandel futures, daar is gewoonlik 'n aanbod elke blok bo die huidige aanbod. Gapings tussen die huidige vra en volgende vra gewoonlik beteken die voorraad of kontrak het 'n groter poging / vra versprei en minder volume .. Vra groottes: Die aantal aandele, buitelandse valuta baie of termynkontrakte beskikbaar by elk van die vra pryse. Vlak I mark data verskaf al die handel inligting wat nodig is om 'n grafiese grafiek van 'n mark te vertoon, en die tyd en die verkope van 'n mark. Vlak II markdata bied bykomende handel inligting wat meestal bedags handelaars gebruik word in 'n poging om kort termyn voorspellings te maak oor die rigting van die prys. Die aangehegte grafiek toon bie en vra pryse by verskeie prysvlakke (met die beskikbare by elke prys aandele) in die SPDR SampP 500 ETF (SPY). Vlak I of vlak II Mark data Baie nuwe handelaars weet nie watter vlak van die mark data wat hulle nodig het, en dan inteken op al die moontlike data mark. Aangesien jy betaal 'n fooi vir elke market39s data, elke maand, 'n inskrywing op onnodige data lei tot onnodige handel koste. Die meeste handelaars net nodig Vlak I markdata omdat Vlak I markdata bied al die handel inligting wat nodig is om die prys kaarte wat hulle sal gebruik om analise uit te voer en te handel besluite te vertoon. Vir baie handelaars, kyk na die voortdurende vlaag van veranderende aanbiedinge en pryse te vra op die vlak II sal lei tot inligting oor lading, wat eintlik 'n nadelige uitwerking kan hê, in teenstelling met 'n positiewe een. Vlak II markdata dalk nodig wees vir 'n paar handel strategieë wat probeer om 'n sterk kopers of verkopers isoleer in die vlak II data, en dan piggybacking op die rigting waarin koper / verkoper sal die prys druk in die kort termyn. Dit is gewoonlik 'n skraping strategie, waar handelaars gebruik te maak van kort termyn patrone wat hulle sien in die bod / bied aktiwiteite van ander handelaars in 'n bepaalde mark. Die korrekte manier om Kies Mark data As jy 'n nuwe handelaar, dan kan jy net vlak ek mark data vir die spesifieke markte wat jy wil om handel te dryf nodig. Kies om jou koste so laag as moontlik aan die beginner van jou reis te hou. As meer wil weet markte handel te dryf later, of probeer om met behulp Vlak II data, kan jy altyd vertel jou makelaar om dit by te voeg op later. Do nie gebruik Level II by die keuse van 'n inskrywing prys. Met ander woorde, wanneer om te koop. Gebruik Vlak II tot jou voordeel, gebruik Level II vir order routing. Met ander woorde, aan wie om te koop of te verkoop. Vlak II is voortdurend gebruik word deur die mark makers (en nou individuele handelaars) tot fakequot quothead en hul ware bedoelings om weg te steek. Jy kan maklik vasgevang in 'n verkeerde besluit deur die gebruik van hul vlak II bod en vra vertoon. Die gebruik van Vlak II behoorlik is 'n moet vir 'n suksesvolle dag handel. Die verkeerde gebruik. om te kyk die bod / vra vertoning op elke vlak prys vir ondersteuning of weerstand en gebruik dan daardie vlak II ondersteuning en weerstand teen jou te help om 'n besluit oor wanneer om te koop of te verkoop 'n posisie Ek kan jou genoeg hoe VERKEERD dit vertel. Byvoorbeeld, 'n handelaar is gereed om 'n lang (koop) posisie te open. Hy of sy gaan om hul vlak II vertoon en kennisgewings GSCO (Goldman Sachs). MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch) al aan die binnekant bod met sê 8 of 9 ander deelnemers, met 'n groot grootte. Die handelaar dink quotok Ive het ondersteuning (baie bied om te koop), en die byl (nog 'n termyn gegooi rondom die internet) aan my kant, dit is 'n goeie tyd om te koop (wanneer).quot Hulle ontvang hul buy bevestiging en 'n paar sekondes later die voorraad begin om te val. Al die groot seuns het die bod (koop) verlaat en is nou op die vra (verkoop). Die voorraad is vinnig val en die handelaar voel paniek oorneem. Hulle wonder hoe dit kan gebeur met al die bod steun hulle op die invoer van hul posisie. Wel, theyve pas gehad. Welkom by verloorder dag handel. Die meeste van wat jy sien in Vlak II is oor quothead fakingquot en wegkruip ware bedoelings. Trouens, dit is die mark makers werk om hul bedoelings (koop / verkoop) te dek en om die prys beweging in hul guns laat vir hulself en hul kliënte. Hulle gebruik Level II vir hierdie doel. Dis hul besigheid. As 'n mark maker het 'n einde 500,000 aandele te koop, hulle is nie van plan op die bod te sit die hele dag. Die hele wêreld sal dit sien en bid die prys op, omdat julle weet dat die mark maker 'n koper sal wees. In plaas daarvan, hulle sal speel die spel. Gaan op die bod met 'n groot grootte van die prys 'n bietjie opstoot, miskien selfs tot merk (skuif hul bod op een vlak) om die prys te stoot 'n bietjie hoër. Al die tyd theyre gebruik van 'n ECN, byvoorbeeld INCA, te verkoop kort die aandele die niksvermoedende handelaar koop (danksy mnr byl). Dan beweeg hulle na die verkoop (vra) kant met 'n groot grootte om 'n mini paniek veroorsaak. In hierdie geval, die mark maker of makers is wat 'n valse bod op Vlak II. In plaas daarvan om te wil die voorraad te koop hulle wou eintlik die voorraad, wat hulle deur INCA doen verkoop. As die paniek verhoog en die voorraad daal, sal die mark maker terugkoop die aandele wat hulle jou net verkoop teen 'n hoër prys pocketing die verskil (dit staan bekend as die verkoop van kort). Jy sal nie sien dat hulle terug te koop die voorraad omdat hulle sal te koop wees deur 'n ECN. Baie effektief, en is ontwerp om af wins van die handelaars wat kyk vir ondersteuning en weerstand op die skerm Vlak II. Vlak II moet gebruik word vir order routing. Routing is die vermoë om wat die mark maker kies of ECN jy wil koop of te verkoop aan. Moet nooit Vlak II as 'n instrument om te besluit wanneer om te betree. In plaas daarvan, gebruik dit as 'n instrument om te besluit aan wie jy wil aan te gaan met. Laat die mark makers speel hulle speletjies, betaal geen aandag. As ons prys beweging kaarte sê gaan, goed gebruik maak van die mark makers vir ons voordeel, nie hulle s'n. Big instellings en Market makers kompromis van die prys beweging, nie die skerm Vlak II, so hoekom moet jy na my quotInsider Dag Trading Secrets, wenke en strategieë Programquot Siek leer jy die presiese geheime die mark makers gebruik. Jy sal leer hoe en wanneer om geld uit die mark met behulp van hul geheime. Gaan dan voort en diegene geheime van toepassing op die trop niksvermoedende aanlyn handelaars. Jy sal ook leer alles wat jy nodig het om te weet oor kaarte. wanneer, waar, hoe. Plus baie ander geheime, wenke en strategieë. Dont 'n niksvermoedende aanlyn handelaar wees. Klik JA om te leer hoe om geld te neem uit die stomp market. Introduction na vlak II Quotes laai die speler. Vlak II kan enorme insig in 'n aandele prys aksie verskaf. Dit kan jou vertel watter soort handelaars koop of verkoop van 'n voorraad, waar die voorraad glo ook op pad in die nabye toekoms. en baie meer. Hier verduidelik ons watter vlak II is, hoe dit werk en hoe dit kan jou help om beter te verstaan oop belangstelling in 'n gegewe voorraad. Wat is gelyk II Vlak II is in wese die bestelboek vir Nasdaq aandele. Wanneer bestellings geplaas word, word dit geplaas deur baie verskillende mark makers en ander deelnemers aan die mark. Vlak II sal jou wys 'n posisie lys van die beste bod en vra prys van elk van hierdie deelnemers, gee jou gedetailleerde insig in die prys aksie. Weet presies wat 'n belang in 'n voorraad het kan baie nuttig wees, veral as jy 'n dag handel. (Vir verdere inligting, sien ons elektroniese handel handleiding.) Dit is wat 'n vlak II kwotasie lyk: Dit sê vir ons dat UBS Securities koop 5000 aandele van voorraad teen 'n prys van 102,5. Let daarop dat die aantal aandele is in honderde (x100). Nou kan 'n blik op die deelnemers aan die mark. Die spelers Daar is drie verskillende tipes spelers in die mark: Makers mark (MM) - Dit is die spelers wat likiditeit te voorsien in die mark. Dit beteken dat daar van hulle verwag om te koop wanneer niemand anders is te koop en te verkoop wanneer niemand anders is verkoop. Hulle maak die mark. Elektroniese Kommunikasie Netwerk (ECN) - elektroniese kommunikasienetwerke is gerekenariseerde orde plasing stelsels. Dit is belangrik om daarop te let dat enigiemand kan handel deur ECNs, selfs groot institusionele handelaars. Groothandelaars (Orde vloei maatskappye) - Baie aanlyn makelaars te verkoop hul bestelling vloei aan groothandelaars hierdie orde vloei firmas dan bestellings namens aanlyn makelaars (gewoonlik kleinhandel handelaars) uit te voer. Elke markdeelnemer word erken deur die vier-letter ID wat op vlak II aanhalings verskyn. Hier is 'n paar van die mees populêre: SG Amerika Securities die byl Die belangrikste mark maker om te kyk vir die byl genoem. Dit is die mark maker dat die prys aksie in 'n gegewe voorraad beheer. Jy kan uitvind wat die mark maker dit is deur te kyk na die vlak II aksie vir 'n paar dae - die mark maker wat konsekwent oorheers die prys aksie is die byl. Baie dag handelaars maak seker om handel te dryf met die byl omdat dit tipies lei tot 'n hoër waarskynlikheid van sukses. Hoekom Gebruik Vlak II Vlak II aanhalings jy 'n baie oor wat gebeur met 'n gegewe voorraad kan vertel: Jy kan jou vertel watter soort koop plaasvind - kleinhandel of institusionele - deur te kyk na die tipe van deelnemers aan die mark betrokke. Groot instansies gebruik nie dieselfde mark makers soos kleinhandel handelaars. As jy kyk na ECN orde groottes vir ongerymdhede, kan jou vertel wanneer institusionele spelers probeer om die koop stil (wat 'n uitkoop kan beteken of opeenhoping plaasvind) te hou. Wel 'n blik op hoe jy soortgelyke ongerymdhede onder kan opspoor. Deur die handel met die byl wanneer die prys trending, kan jy baie van jou kans van 'n suksesvolle handel te verhoog. Onthou, die byl bied likiditeit, maar sy handelaars is daar om 'n wins te maak, net soos enigiemand anders. Deur te kyk vir ambagte wat plaasvind tussen die bod en vra, kan jy sê wanneer 'n sterk tendens is op die punt om 'n einde te kom. Dit is omdat hierdie ambagte dikwels geplaas deur groot handelaars wat 'n klein verlies te neem ten einde seker te maak dat hulle uit die stomp kry in die tyd. Truuks en misleiding Hoewel kyk na die vlak II kan jy 'n baie oor wat gebeur vertel, daar is ook 'n baie misleiding. Hier is 'n paar van die mees algemene truuks wat gespeel word deur die mark makers: Market makers kan hul bestelling groottes verberg deur die plasing van klein bestellings en opdatering hulle wanneer hulle 'n dronk te kry. Hulle doen dit om af te laai of af te haal 'n groot bestelling sonder wip af ander handelaars en bang hulle laat gaan. Na alles, is niemand gaan om te probeer om te stoot deur 'n 500,000 aandeel weerstand, maar as 'n aanhoudende 10,000 aandeel weerstand is daar, kan handelaars nog dink dit is 'n beatable versperring. Market makers ook soms probeer om ander handelaars met behulp van hul bestelling groottes en tydsberekening te mislei. Byvoorbeeld, kan JPHQ 'n groot aanbod plaas te kort verkopers kry aan boord, net om die orde te trek en plaas 'n groot poging. Dit sal die nuwe kortbroek te dwing om te dek as dag handelaars reageer op die groot poging. Market makers kan ook hul optrede om weg te steek deur die handel deur middel van ECNs. Onthou, ECNs kan gebruik word deur iemand, so dit is dikwels moeilik om te sê of groot ECN bestellings is kleinhandel of institusionele. Gevolgtrekking Vlak II kan jy unieke insig in 'n aandele prys aksie gee, maar daar is ook 'n baie van die dinge wat die mark makers kan doen om hul ware bedoelings verdoesel. Daarom kan die gemiddelde handelaar nie staatmaak op vlak II alleen. Inteendeel, moet hy of sy dit te gebruik in samewerking met ander vorme van analise toe te bepaal of te koop of te verkoop 'n stock. Level II Trading: taktiek en tegnieke as aandele handelaar, kan jy geld maak op intermediêre-termyn en swaai ambagte deur die gebruik van 'n aanlyn makelaar. Maar, as jy 'n aktiewe handelaar, en jy meer as twee of drie keer 'n dag handel, of jy 'n scalper, en spring in en uit voorraad posisies in paar sekondes of minute, jy weet die belangrikheid van die gebruik 'n verhandelingsplatform met 'n Nasdaq vlak II om toegang stelsel. Vlak II skerms wys handelaars wat spesialiste en Market makers altyd gehad het toegang to8211every speler wat wil om deel te neem in 'n bepaalde voorraad op 'n bepaalde oomblik. That8217s nogal 'n voordeel As jy nuut by hierdie handel spel en havent uitgevoer ambagte op 'n vlak II orde inskrywing stelsel nog, wil youll om die truuks van die handel te leer. Oorkant die bokant van die skerm, sal jy vind die vlak Ek aanhalings, of die binnekant bod en vra (die beste pryse aangebied op daardie oomblik deur diegene wat wil om te koop of te verkoop die voorraad). Ander nuttige inligting kan die aandele hoog en laag vir die dag, die opening prys, huidige verspreiding (verskil in prys tussen die binnekant bod en vra), en die volume verhandel vir daardie dag in te sluit. Onder daardie, is die skerm verdeel word in twee breë kolomme. Links toon die bod, of almal wat wil hê dat die voorraad aan te koop. Bieërs is lined up van bo tot onder, met diegene wat bereid is om die hoogste prys op die top betaal. Die vra, of die aanbod, is aan die regterkant. Alle diegene wat die voorraad line-up te verkoop met die laagste aanbod aan die bokant. Aan die regterkant van die vra, of aanbod, 'n tyd en verkope skerm vorm 'n finale kolom. Dit skerm poste die huidige tyd en afdrukke, wat elke handel wat plaasvind deur die prys en baie grootte. Die skerm Tyd en verkope is die handelaars vriend. Glo my, wanneer spesialiste en Market makers begin speel kop speel met jou en jyLos hulle willTime en verkope toon die feite soos dit is. Trading NYSE Aandeel op Vlak II Die bod en vra op 'n vlak II skerm vertoon 'n New York Aandelebeurs, of gelys, voorraad is anders as 'n vlak II skerm vertoon 'n Nasdaq voorraad. Op 'n NYSE voorraad, word plaaslike ruil onder die bod en vra kolomme, met die baie groottes theyre bied vir, en bied uit te koop. Sommige plaaslike ruil sal jy sien op die skerm is BSE (Boston Aandelebeurs), NAS (Nasdaq Aandelebeurs), CSE (Chicago Aandelebeurs), PHS (Philadelphia Aandelebeurs), PSE (Pacific Aandelebeurs), CIN (Cincinnati Aandelebeurs) en NYE (New York Aandelebeurs). As jy vertroud is met die aandelemark, jy weet dat elke NYSE voorraad het een spesialis (dink afslaer) wat die handel orkestreer in daardie voorraad. Sedert spesialiste is verantwoordelik vir die handhawing van 'n regverdige en ordelike mark in hul voorraad, die verspreiding tussen die binnekant bod en vra op genoteerde aandele bly gewoonlik nouer (minder van 'n punt verspreiding) en meer konsekwent as die versprei van 'n paar wilde Nasdaq aandele. Dis 'n belangrike punt om te onthou, veral wanneer jy scalping. Scalpers kyk tipies om te kry uit drie Teenies (a Teeny is handelaar jargon vir 1/16 van 'n punt) om te wys op 'n handel. So, die beste scalpers kyk vir aandele met die kleinste verspreiding. Dag handelaars wil dieselfde voordeel. Hoekom laer risiko. Aandeel met 'n smal verspreiding tussen die binnekant bod en vra, soos 'n Teeny of 1/8 van 'n punt, is gewoonlik baie vloeistof. Wanneer ons sê 'n voorraad is vloeistof, bedoel ons dit is geseën met 'n baie handel volume. Voorbeelde van vloeibare aandele op die NYSE sou General Electric (GE), of AT038T (T), of AmericaOnline (AOL) wees. Die voordeel van die koop van 'n vloeistof voorraad is dat jy altyd weet waar na die ingang gesoek As jy dit te koop en dit begin onmiddellik te verkrummel, Theres altyd iemand wat jy kan dit tofast verkoop. Dit hou jou verliese klein. Wanneer 'n voorraad is illikiede, wat beteken dat hy handel dryf paar aandele en het 'n wye verspreiding, sê punt of meer, as dit skielik begin om te val, moet jy dalk 'n verkoper daaruit te kry jaag. Dit kan veroorsaak dat jy stewige verliese. Nadat jy jou aandele versprei van nie meer as 1/8 bevestig 3/16, kyk na die skerm Time en verkope vir die grootte. Sê jou voorraad verhandel 50 (bod) x 50 (vra). Is die voorraad gekoop (groen afdrukke) by die vraprys Of is die spesialis vul koop bestellings n 1/16 of 1/8 onder die vra Wat is die lot groottes gekoop Is hulle groot soos 10.000 aandele, of 25,000 aandele ( ons noem hierdie grootte.) Groot grootte op die aanbod dui op 'n instelling kan koop die voorraad. Nou, kyk na die rooi druk, wat verkope dui. Is die lot groottes klein, miskien 100-500 aandele per gedrukte Dit dui individuele handelaars, nie instellings of swaargewigte, is die verkoop van die voorraad. Daarom, as jy sien druk nadat druk gaan af by die vraprys met grootte, wat beteken kopers bereid is om die gang prys betaal vir hierdie voorraad, en hulle is die koop van 'n baie dit Solank ander mark internals positief is, kan jy aanvaar hierdie voorraad sal waarskynlik styg in die prys. As die toneel hierbo omgekeer, met 'n klein grootte druk op die aanbod of onder, en 'n groot grootte druk op die bodprys, kan jy aanvaar die voorraad sal val. Onthou, al is, vlak II aktiwiteit op enige voorraad, of NYSE of Nasdaq, voorspel net 'n aandele waarskynlik rigting vir die volgende paar sekondes of minute. Koper en verkoper sentiment kan verander in 'n hartklop, wat veroorsaak dat voorraad beweging te net so vinnig om te keer. As die voorraad positiewe lyk en jy besluit om te koop, sal die druk wat jy sê of wat jy hoef te kleinhandel betaal, deur die koop van die aanbodprys, en of jy die bod kan verdeel en vra deur gly 'n beperking ten einde tussen die twee pryse. Sê die voorraad verhandel teen 50 x 50 3/8. Om 'n winskoop prys te kry, jy 'n beperking bestelling te plaas vir die aantal aandele wat jy wil op 50 5/16. As die voorraad stadig beweeg, kan die spesialis wat jy vul teen daardie prys. Maar as koop bestellings sny deur die aanbod soos warm botter en die voorraad is skerp te styg, verdeel die bod en vra kan veroorsaak dat jy heeltemal uit te verloor op die handel. Toe ek wil 'n voorraad erg, betaal ek die kleinhandelprys Aan die ander kant, as ek wil om vinnig te verkoop, toe slaan ek die bod prys. Ek dont probeer om die bod te verdeel en vra in 'n dalende voorraad. As sy val baie vinnig. Ek plaas my limiet om twee of drie vlakke laer as die hoogste bod prys te verkoop. Wanneer Im ultra-desperate, siek met 'n mark orde. Na alles, om gevul by die volgende beskikbare prys slae jaag die voorraad tot op een, miskien twee punte, of meer punte verloor om te onthou wanneer die gebruik van vlak II by NYSE aandele verhandel: Kyk vir 'n klein verspreiding, 16/03 punt of minder. Handel in die rigting van die grootte. Ou handelaar sê: die neiging is jou vriend. As jy wil die eienaar van die voorraad en die stygende vinnig, te koop op die aanbod. As jy wil vinnig te verkoop, te verkoop op die bod, sit in 'n bevel onder die bodprys, of gebruik 'n mark orde Trading Nasdaq Stocks op Vlak II Vlak II skerms vir Nasdaq aandele verskil in die sin dat die bod en vra kolomme bestaan van die mark makers wag in lyn, in plaas van die plaaslike handel. Baie van hierdie mark makers verteenwoordig groot makelaar / handelaars soos Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO), en Prudential Securities (PRUS). Kleiner, onafhanklike mark makers ook spring in en uit van die lyne. Alternatiewe Market makers is ECNs (elektroniese kommunikasienetwerke). Dink aan dit as elektroniese bestelling nemers, of elektroniese koöperasies, vir individuele handelaars soos ek en jy. Sommige ECNs jy sien die meeste is Island (ISBD), Instinet (INCA), Archipelago (ARCA). Niemand persoon, of dit nou die mark maker, institusionele belegger, of dag handelaar, weet alles that8217s aangaan met 'n bepaalde voorraad op 'n gegewe oomblik. Hoewel 'n NYSE spesialis weet van elke koper en verkoper wat kom in en uit sy of haar voorraad, niemand speler in 'n Nasdaq voorraad weet almal else8217s business. Thats waarom die vlak II skerms van aktief verhandel (vloeibare) Nasdaq aandele lyk hoë spel poker games. Die spelers probeer om hul kaarte (bestellings) en ware bedoelings te beskerm teen ons oë, en wen middel uitoorlê jou teenstanders met alle moontlike middele Market Maker Spele byvoorbeeld voorgee you8217re die 800-pond gorilla makelaar / handelaar bekend as Goldman, Sachs. Een van jou institusionele kliënte, 'n onderlinge fonds, 'n bestelling plaas saam met jou te 500,000 aandele van Microsoft (MSFT) te koop. Jy aren8217t gaan die ander Market makers dat jy 'n sappige orde te waarsku deur te plaas 'n enkele koop sodat 500,000 aandele op die vlak II bod. As jy het, sou elkeen sy of haar pryse te verhoog. In plaas daarvan, jy glip in en uit die mark, die opbou MSFT so gou en so stil as wat jy kan, totdat jy die einde te vul. Die manier wat jy jou kliënte gelukkig te hou deur om 'n goeie prys, en wanneer MSFT styg, want dit sal uit al die aandele wat jy opgeneem het, kan jy 'n paar aandele van jou eie rekening en sak 'n netjiese wins te verkoop. As jy (nog Goldman, Sachs) voel soos die einde is belangrik genoeg om kamoeflering, sal jy sit op die aanbod, die verkoop van klein partye. Handelaars sal jou daar te sien, en sê: Goldies verkoop Microsoft. Wed beter verkoop ook. Wat die handelaars nie weet, is dat jy jou groot institusionele om die ECN, Instinet (INCA), te koop vir jou gegee het. Jou teenwoordigheid op die aanbod hou die prys laag is, terwyl INCA nonchalant sit op die bod, die vul van jou bestelling by 'n lae prys. Nou, hoe kan jy, as die handelaar, weet dat Goldman, Sachs is regtig koop as hy op die bod, en nie verkoop deur middel van 'n ander bron Jy hoef. Dis hoekom jy elke ander faktor moontlik in jou guns moet hê wanneer jy scalping of dag handel. Wanneer jy begin om Nasdaq aandele met behulp vlak II handel, kyk vir 'n klein verspreiding, 1/8 tot 16/3 punt of minder, net soos jy gedoen het toe die handel 'n NYSE voorraad. Weereens, jy wil om jou risiko te verklein en in staat wees om jou voorraad onmiddellik verkoop, moet die handel gaan teen julle. Let op: met 'n paar vlugtige voorrade (op die oomblik, Internet aandele is 'n uitstekende voorbeeld), die verspreiding tussen die bod en vra skommel wild. Die een oomblik sy 1/8 punt, die volgende dit verbreed om 5/8, of selfs 'n punt. Vermy hierdie aandele, tensy jy deeglik bewus van die akute risiko's wat betrokke is. Onthou, die koop van 'n voorraad kan 'n baie makliker as dit verkoop word Die volgende faktor wat jy kyk vir is diepte wees. As jy 'n voorraad te koop teiken, kyk uit vir ten minste 3-5 mark makers en ECNs lined up op die binnekant bodprys. Waarom sê jy die voorraad te koop teen die aanbodprys. Wanneer slegs een mark maker, of ECN sit aan die binnekant bod, indien die aandele prys daal, julle en al die ander handelaar tref daardie mark maker met verkoop bestellings uit te kry. Kanse is jy gewoond raak gevul. Die vlak langs prys is jou volgende verkoop teiken. Wat as dit prysvlak skielik verdwyn En die een hieronder wat Uh, oh. Agony City. As jou teiken voorraad veilig is om te gaan, en julle handel oor die lang kant, langs, kyk na whos koop sien. Is groot makelaar / handelaars uitgevoer op die bod kant Ten spyte van die Goldman, Sachs en INCA storie wat ek julle vroeër vertel, dis nog wat jy wil sien. So, check die bod vir beduidende mark makers wat vir 'n institusionele kliënte kan koop van die voorraad en sal hou die bod. Hieronder is 'n voorbeeld van die mark makers met hul verteenwoordiger simbole: Kom ons sê alle stelsels pad. Mark internals is positief. Jou teiken voorraad toon 'n klein verspreiding en vyf Market makers aan die binnekant bod. Ten minste een van hierdie is 'n groot makelaar / handelaar wat belang deur oorblywende op die bod vir 'n geruime tyd het getoon. Jou volgende keuse is wat die voertuig te gebruik om die voorraad te koop. Oor die algemeen, sal jou keuses wees SOE, Selectnet, die ECN om jou wat deur hy makelaar / handelaar by wie jy jou rekening geopen, en ander ECNs kan jy toegang, soos ISBD en INCA. Trading Vlak II met SOE Die Nasdaqs eie uitvoering stelsel ontwikkel vir individuele handelaars en beleggers is SOE genoem. SOE's is die afkorting vir Klein Order Entry stelsel. Die Nasdaq geïmplementeer SOE na die 1987 ineenstorting. Tydens die ongeluk, baie Market makers vermy hul selfone. Makelaars 'n beroep met bestellings kliënt (gerekenariseerde handel wasnt so wydverspreid dan soos dit nou is) kon nie deurkom nie, en die bestellings het uitgevoerde. SOE verskaf likiditeit deur toe te laat die publiek direkte toegang tot die Nasdaq en die mark makers. Na sy ontstaan, is dit soos paddastoele opgeskiet tot 'n gewilde voertuig vir dag handelaars. As 'n mark maker homself plaas op die vlak II lys (jou mark maker skerm), word hy outomaties in aanmerking vir teregstellings op die SOE stelsel aan hom gestuur van handelaars soos ek en jy I. Die outomatiese teregstellings dwing hom om bestellings by die prys te aanvaar hy poste. Hy kan die bod te verfris / vra en herhaal sy voorneme om te koop / verkoop van die voorraad. Hy kan ook sy aanhaling aan te pas. Op daardie stadium, word hy weer in aanmerking kom vir SOE bestellings. Jy kan nie verdeel die bod en vra met SOE. Jy moet jou bestellings te plaas op die gepos binne bod en vra. Jy kan hulle uit te reik as limiet bestellings, maar wat gevul moet word, moet hulle geplaas word teen huidige pryse. Market makers vul SOE bestellings. ECNs doen nie. Daarom, as jy wil om te koop op die aanbod, en die enigste nemers gelys bestaan uit ECNs soos INCA, ARCA, en ISBD, die SOE's te bestel jou plaas sal outomaties kanselleer. Market makers wat post by die bod of vra deur die wet vereis om te koop of te verkoop 100 aandele as hulle hulself noem op 'n vlak II skerm. Dit beteken nie hulle sal jou bestelling te vul. Die eerste-kom-eerste-bedien. Weet dit, hulle het gewoonlik meer om te koop of te verkoop, maar gewoonlik gewoond hul hande te wys. In plaas daarvan, bly hulle sit en hou verfrissende, hul bod of aanbod. Handel met SelectNet SelectNet is ook 'n Nasdaq elektroniese bestelling moordenaar. 'N paar vinnige feite oor SelectNet: Hierdie stelsel is nie nodig om bestellings te vul. Jy kan uit te reik twee tipes SelectNet bestellings, uitgesaai en voorkeur. Broadcast beteken al Market makers kan jou bestelling te sien. Voorkeur hou net that8211you voorkeur die presiese mark maker (nie ECN) wat jy wil om jou bestelling te aanvaar. Nadeel: as jy 'n bevel gestuur om SelectNet kanselleer, dit neem 10 sekondes voordat dit gekanselleer. In 'n vinnig bewegende voorraad, dit voel soos 'n leeftyd Trading met ECNs Die finale, en moontlik die beste, manier om bestellings uit te voer op jou vlak II-stelsel is deur die gebruik van ECNs. Dit gee jou, die handelaar, 'n geleentheid om die mark maker speel. Sommige van die belangrikste ECNs is: Sê die perfekte setup vir jou teiken voorraad hom voordoen. As die voorraad beweeg stadig genoeg is, kan jy koop op die bod. plaas 'n beperking koop orde met jou ECN (of ISBD of INCA indien beskikbaar) vir die binnekant bodprys. Miskien is jou voorraad klim te vinnig om ontslae te vervul op die bod. As Theres genoeg ruimte in die verspreiding, kan jy gaan 'n hoë bod. Dit beteken dat jy die bod te verdeel en te vra deur 'n beperking koop orde 16/01 of 08/01 hoër as die huidige binnekant bod. Nou is jy die hoogste bieder. Jou doel: om verkopers lok. As niemand byt na 'n paar sekondes, glo dit of nie, dis 'n goeie Dit beteken dat die voorraad is op so 'n hoë aanvraag, geen kinders verkoop. (Die keer jy dit regkry om ontslae te vervul teen 'n hoë bod, die verspreiding opgedoen vertaal in meer wins vir jou. Maak 'n ekstra Teeny vier keer per dag, en dit is gelyk aan 'n kwart van 'n punt. Wanneer jy handel 500 aandele baie, wat gelyk 125 ekstra wins te maak.) as die prys begin Skyrocket, kan jy nie kry treffer so hoog bieër. Om die eienaar van die voorraad, sal jy jou bestelling te kanselleer as hoogste bieder en koop op die gepos aanbod. Punte om te onthou wanneer die gebruik van vlak II by Nasdaq aandele verhandel: Soek vloeistof aandele met 'n smal verspreiding. Maak seker daar is drie tot vyf Market makers op die bod as jy lank gaan. (Kort verkopers wil diepte op die aanbod.) Vir 'n optimale veiligheid, jy wil die mark makers op die poging om 800-pond gorilla, soos GSCO, MLCO, of MASH wees. (As al die swaargewigte is op die aanbod, kan jy 'n ander voorraad aan te koop teiken.) Hier is die voordele van elke uitvoering voertuig, of dit nou SOE, SelectNet, of 'n ECN, en die ontwikkeling van jou vaardighede in vinnig en beslissend plaas van bestellings . Toegang tot vlak II skerms het die speelveld gelyk gemaak vir aktiewe handelaars soos ek en jy I. Soos dag handelaars en scalpers ons kan meeding op 'n een-tot-een basis met groot spelers in die mark en 'n oorwinning. Sterkte en 'n goeie handel Editor8217s Nota: Besoek vir meer inligting Toni8217s boek, is Dag Trading Online Hierdie inskrywing geliasseer onder handel. Jy kan al die antwoorde op hierdie inskrywing deur die RSS 2.0 feed volg. Jy kan laat 'n antwoord. of trackback vanaf jou eie site. Level II Inhoud Wat is Level II Vlak II (aka Vlak 2) bied 'n dieper blik op 'n aandele handel optrede as Vlak I, dikwels genoem markdrakrag of die bestelboek. Op Vlak II, sien jy die beste bod en aanbod (Vlak I) asook die beste bod en bied deur al die ander Market makers vermelding van voorraad. Dit kan gebruik word om 'n idee vir die soort koop ondersteuning of verkoop druk n voorraad het by verskeie prysvlakke of deur individuele mark makers kry. Makers vlak II Kenmerke Market (MM) - aangedui deur hul mark maker ID's, wat hulle lewer likiditeit en opleider uitvoering orde. Lys van die Amerikaanse mark Makers deur Market Maker ID Bestel Grootte - die bedrag van aandele die mark maker is die waarborg van die hel te koop of te verkoop teen daardie prys. Ambagte Box - dit bevat 'n lys van die individuele bedrywe soos theyre uitgevoer. Tipes Trades Hierdie tipe ambagte sal verskyn onder die boks Trades op die onderste regterkantste hoek van die Vlak 2. Vorm T. Dit is 'n vorm dis vereis deur die NASD vir verslagdoening 'n aandele handel wat uitgevoer word tydens die mark na-ure. In volgorde Handel (SEQ). 'N buite volgorde handel sal kom met 'n prys óf hoër of laer as die huidige prys. Dit handel nie in volgorde is, sodat die tydstip waarop hierdie handel was eintlik uitgevoer is waarskynlik onbekend en daarom verwyder dit uit die data. Hierdie spesifieke handel is nog steeds geldig, dus is dit nog sal verskyn in die Time amp koop. Die amp Verkope venster Tyd sal gemerk word as uit ry. Bars Basket (BA). 'N sarsie mandjie is 'n voorraad transaksie wat die verkoop / aankoop van 'n mandjie van aandele behels. 'N Mandjie is 'n hele portefeulje van aandele wissel van 5 tot 50 verskillende aandele uit verskillende sektore, wat saam gekoop deur 'n aandele-spesialis. Volgende dag (NXT Dag). 'N Transaksie waarin gevra word vir die lewering van sekuriteite tussen een en vier dae na die datum handel. Flikkerende groen en rooi kleure op Vlak II Bestel Boek / Market Maker Afdeling (al Bid / Vra bestellings) Rooi: wanneer 'n bevel word weggelaat uit die boek, dit flitse rooi. Groen: wanneer 'n bevel word bygevoeg om die boek, dit flitse groen. OTC BB en Pink Fiche Groottes Op die Pink Sheets en OTCBB, is die mark makers nie nodig om die grootte orde en 99 van die tyd sal dit nie doen nie wys. Normaalweg sal die grootte wees 5000 aandele. Dit beteken dat die mark maker is verplig om 5000 aandele teen die gekwoteerde prys te koop of te verkoop. Hulle kon 5000 sharesor 5 miljard aandele te koop of te verkoop. Dit is belangrik om dit te weet wanneer die handel in OTCBB en pienk Fiche aandele. Hier is 'n voorbeeld van hoe dit lyk op Vlak 2. Jy sal sien ook 'n grootte van 50, in teenstelling met die 5000. Net in gedagte hou dat alle groottes in die Vlak 2 is daar as 'n faktor van 100 (50 x 100 5000), met ander woorde, dit is die dieselfde as 5000. Hoekom isnt my bestelling op Vlak II Op die Pink Sheets en OTCBB getoon, is die mark makers nie verplig om jou bestelling te wys. Terwyl hulle waarskynlik sal wys jy bestel - veral in 'n vinnige bewegende voorrade - hulle is nie nodig om dit te doen. Market makers nodig om 'n wins te maak en hulle doen dit dikwels op die verspreiding - die verskil in wat hulle die voorraad te koop van jou op en verkoop dit dan. Jy kan 'n bevel in te koop by 0,091, maar slegs 0,09 blyk uit die mark maker. Die mark maker is 'n poging om iemand te verkoop aan hom by 0,09 kry, dan sal onmiddellik verkoop dit aan julle 0,091 vir 'n 0,001 verspreiding (wins) tot die mark maker. Dit is 'n eenvoudige scenario en kom op die sell-side, sowel. Theres ander redes wat jou presiese volgorde nie kan getoon word (grootte van orde nie groot genoeg is, ens), maar dit is die belangrikste een. Hoekom Gebruik Vlak II Die vlak 2 instrument toon in-diepte inligting oor 'n bepaalde voorraad. Beleggers kan die inligting gebruik om te sien wat tans gebeur met die firmas voorraad. Handelaars kan sien watter tipe aankope plaasvind (kleinhandel of institusionele) deur die nagaan van die mark makers. Retail handelaars en groot instellings gebruik verskillende mark makers. Handelaars kan ook ontleed die ECN orde groottes om te kyk vir ongerymdhede. 'N Mens kan sien of 'n institusionele speler probeer om die koop stil hou dit kan daarop dui dat daar is óf 'n opeenhoping of uitkoop plaasvind. Met vlak 2, kan handelaars bestellings wat uit te voer tussen die bod en vra pryse te ontleed. Handelaars kan bepaal wanneer 'n sterk tendens is op die punt om 'n einde te kom. Die meeste van die tyd, is hierdie ambagte geplaas deur groot handelaars wat 'n verlies te neem ten einde uit 'n bepaalde voorraad te kry in die tyd. Voorbeeld Scenario 2 Market Makers: beide op die bod en vra (aanbod). Theyre beide tussen 9-10. Market Maker 1: kry 'n bevel vir 100k aandele 10 / aandeel. Hy verkoop al aandele. Market Maker 1 het net 'n 50k-aandele, wat hom laat met 'n negatiewe 50k. Hy besluit om sy bod / Vra (aanbod) 9.5 / 10.5 uiteengesit. Nou, die algehele Bid / Vra is 9.5 / 10. Hy besluit hy wil die volgende verkoop orde van 50k aandele te koop en sluit sy kort posisie. Market Maker 1 verdien 'n wins van 750 (50,000 x 1 en 50.000 x 0,5 750). Market Maker 2: kry 'n bevel in die tussentyd vir 100k aandele en verkoop dit aan die kliënt. Hy het 'n totaal van 20k aandele links op sy boek, aangesien hy 100k aandele verkoop. Die markwaarde van die voorraad is aan die toeneem, so hy besluit om Market Maker wedstryd as Bid / Vra pryse op 9,5 / 10,5. Hy doen dit sodat hy kort nie die geval kom. Die bod nie wankel nie, maar die aanbod het. in hierdie geval, sal die prys gaan nog 'n 0,25. Wanneer die prys gaan af, die spread160 word kleiner en omgekeerd. Met vlak 2, kan handelaars 'n verskeidenheid van ontleding wat hulle kan help om suksesvol te wees en kry voor doen. Dit is slegs 'n klein gedeelte van tegniese ontleding kan 'n mens gebruik vir vlak 2 Daar is 'n baie verskillende tegnieke en strategieë kan 'n mens gebruik om winste te maksimeer. Market Maker Merk Beweging op iHub Vlak II Die verandering van kleure op die bod / Vra pryse op Vlak 2 dui Market Maker regmerkie bewegings. As die mark maker upticked uit hul laaste orde / quote, sy groen. As die mark maker downticked uit hul laaste kwotasie / orde, sy rooi. As hulle havent in opskudding geraak en sy swart. Opvoedkundige vlak 2 video's Ons het 'n verskeidenheid van opvoedkundige video's op Vlak 2: Hier is 'n paar Vlak 2 video tutoriale in ons opvoedkundige videos artikel:
No comments:
Post a Comment